「宏利投資計劃好唔好？」這或許是不少香港人在理財規劃路上曾經思考過的問題。這類屬於「投資相連壽險 (ILAS)」的產品，往往被描繪成兼顧投資增長與人壽保障的理想方案。然而，其複雜的產品結構、層層疊加的隱藏收費，以及理財顧問佣金背後的潛在利益衝突，卻可能成為蠶食您真實回報的「糖衣陷阱」。
本文將以獨立分析角度，深入剖析宏利投資計劃的本質、運作模式及銷售話術背後的潛在優點。更重要的是，我們將重點揭露其高昂且隱晦的「三大收費陷阱」、評估旗下基金的優劣及「派本金」風險，並透過實際回報比較，助您全面透視宏利投資計劃的利弊，判斷這類產品是否真正符合您的投資目標和風險承受能力。
宏利投資計劃好唔好？先深入了解其「投資相連壽險 (ILAS)」本質
相信不少朋友都有考慮過宏利投資計劃，又或者聽過身邊人討論宏利投資計劃好唔好。在我們深入探討其收費、基金表現與回報之前，大家必須先清楚了解這些計劃的本質。宏利提供的投資計劃，很多時都屬於「投資相連壽險 (ILAS)」類別。要看清楚宏利投資計劃好唔好，我們就要從ILAS的本質說起。
什麼是投資相連壽險 (ILAS)？拆解「二合一咖啡」概念
我們常說的「投資相連壽險 (ILAS)」，其實就是一種結合了投資與人壽保障功能的產品。大家可以想像它為一杯「二合一咖啡」，即一份保單同時包含了兩種核心元素。當您購入這類產品時，您的資金會同步被分配到兩個不同方向，一邊是投資增值，另一邊則是用來提供人壽保障。
結合投資與人壽保障的雙重特性
投資相連壽險的設計，是將投保人支付的保費分成兩部分。首先，一部分保費會用於投資由保險公司提供的基金選擇，目標是讓您的資金隨市場波動有機會增長。接著，另一部分保費則會用作購買人壽保障。這份保障的意思是，萬一受保人不幸身故，受益人會獲得一筆預先訂明的賠償金額，例如保單價值的某個百分比。
與直接購買基金的核心差異：保單架構與費用
很多人會問，既然都有投資基金，投資相連壽險與直接在銀行或證券平台購買基金有甚麼不同？其實，最大的分別在於其「保單架構」與相關「費用」。直接購買基金，您主要支付的是基金本身的行政費或管理費。然而，投資相連壽險則是一個「保險」產品，它有保單層面的收費，例如行政費、保險成本以及其他平台費等，這些費用是直接購買基金所沒有的。此外，市場上有部分投資相連壽險的基金選擇，可能屬於「影子基金」，即基金本身再投資於其他基金，這就可能出現雙重收費的情況，最終侵蝕您的潛在回報，所以了解宏利投資計劃收費是十分重要的。
宏利投資計劃的運作模式
了解投資相連壽險的基本概念後，我們現在看看宏利投資計劃這類產品如何運作。
保費如何分配於投資及保險成本
當您繳交宏利投資計劃的保費時，保險公司會將這些資金進行分配。一部分會用於購買您選擇的基金單位，這是投資部分。另一部分則會用於支付這份保險的人壽保障成本，以及其他行政費用。保險成本通常會根據受保人的年齡、性別和健康狀況而定，而且會隨著年齡增長而有所調整。
基金選擇的靈活性與限制
宏利投資計劃基金方面，通常會提供一系列由不同基金公司管理的基金選擇，涵蓋股票、債券、房地產等不同資產類別。投資者可以在這些預設的基金中自由轉換，大多數情況下，轉換基金並不會產生額外的交易費用，提供一定的靈活性。但是，您的基金選擇範圍就只限於保險公司提供的名單，這可能與市場上所有公開發售的基金有所不同，選擇範圍可能會受限。
常見的年期與鎖定期（例如：五年鎖定期）
投資相連壽險通常設計為長期投資工具，一般都有建議的持有年期。以宏利投資計劃的某些產品為例，市場上常見一些計劃會有「五年鎖定期」。這表示如果您在鎖定期內提早提取資金，您可能需要支付較高昂的提早贖回收費，這筆費用可能會顯著影響您的本金。因此，在考慮宏利投資計劃時，務必要評估自己的資金流動性需求，了解提早贖回的潛在成本，這與宏利投資計劃收費有著直接關係。
宏利投資計劃的潛在優點：為何理財顧問會推薦？
大家可能常常聽到身邊的朋友或理財顧問提及宏利投資計劃，心裡會想：究竟宏利投資計劃好唔好？其實，這類投資相連壽險產品確實有一些值得留意的優點，特別是在特定財務目標下，它們能發揮獨特作用，所以理財顧問才會向客戶推薦。
優點一：創造穩定現金流的潛力
其中一個最吸引人的特點，就是它有助於創造穩定的現金流。
透過派息基金選項，「自製被動收入」
宏利投資計劃基金選項中，包含不少會定期派發利息的派息基金。選擇這些基金，就好像為自己「自製」一份被動收入。您不需要每月辛勞工作，資金就能為您帶來額外收入，這是很多投資者追求的目標。
應用場景：應付日常開支、退休規劃「自製長糧」
這份穩定現金流的用途很多，例如，可以幫助您輕鬆應付日常開支，補貼電話費、水電煤等。對於準備退休的朋友來說，透過宏利投資計劃的派息基金選項，甚至可以「自製長糧」，讓退休生活更有預算，財務更有保障。
優點二：透過基金實現多元化投資組合與專業管理
宏利投資計劃的另一個優勢，是透過其基金平台，您可輕鬆實現投資組合的多元化與專業管理。
一站式接觸環球市場及不同資產類別（股票、債券、房地產）
一個投資計劃就能讓您一站式接觸環球市場，例如股票、債券和房地產等多種資產類別。這樣的好處是，您無需在不同平台開設多個戶口，就可以分散風險，捕捉不同市場的增長機會。
基金經理團隊負責投資決策，節省個人研究時間
此外，每隻宏利投資計劃基金都由專業的基金經理團隊負責投資決策。他們會仔細研究市場趨勢、選擇合適的投資項目。這樣一來，您就不用花大量個人時間和精力去分析市場數據，可以將寶貴的時間留給自己，享受生活。
優點三：附帶人壽保障與簡易財富傳承功能
投資相連壽險產品結合了投資與保障，自然也附帶人壽保障及簡易的財富傳承功能。
身故賠償機制（例如：保單價值的105%）
宏利投資計劃通常會附帶身故賠償機制，例如，當受保人不幸身故時，指定的受益人可以獲得保單價值的105%作為賠償。這為家人提供一份經濟上的保障，多了一重安心。
規避傳統遺產繼承的繁複法律程序，直接賠付指定受益人
更重要的是，這類計劃在財富傳承方面具備獨特優勢。它能夠有效規避傳統遺產繼承所涉及的繁複法律程序，例如遺產承辦等。身故賠償可以直接支付給您預先指定的受益人，過程相對簡單快捷，避免了家人因漫長程序或遺產分配問題而產生糾紛。
【: 獨立分析師實測】宏利投資計劃好唔好？揭露蠶食回報的3大隱藏收費與風險
許多人考慮宏利投資計劃，想知道宏利投資計劃好唔好。作為獨立分析師，我們深入研究了其運作模式，同時亦拆解了宏利投資計劃收費結構，發現這類產品雖然表面吸引，但背後卻隱藏著蠶食您投資回報的三大「致命傷」。這些問題可能遠比您想像中複雜，因此深入了解非常重要。
致命傷一：高昂且複雜的保單層面收費結構
您選擇投資相連壽險（ILAS）產品時，首先要注意的就是其保單層面的收費。這些費用雖然不會在表面上立即看到，但是它們會持續地影響您的投資回報。這些費用可能是蠶食回報的最大元兇。
總費用及收費披露 (TFCD) 百分比剖析
證監會推出了「總費用及收費披露 (TFCD)」百分比，目的是讓投資者更清楚了解ILAS產品的實際開支。TFCD是一個量化指標，它將保單在指定年期內的各種費用總和，以每年收取已繳保費的百分比來表示。這可以幫助您看清實際成本。
比較不同ILAS產品的TFCD（例如：可高達27.5% vs 17.2%）
不同ILAS產品的TFCD百分比差異很大，您必須仔細比較。例如，市場上有些ILAS產品的TFCD百分比可以低至約17.2%，但有些則可以高達約27.5%。這些數字顯示，即使在相同的投資金額和年期假設下，不同產品的總費用負擔可以相差超過六成。以宏利投資計劃為例，它的TFCD百分比約為24%，這也屬於市場上收費較高的水平。
解釋TFCD如何量化長期收費對回報的影響
TFCD百分比直接量化了長期收費對您回報的影響。它幫助您將看似微小的每月費用，轉化為一個具體、可比較的年化百分比。這代表這些費用會年復一年地從您的保單價值中扣除，直接減少您的投資本金和潛在收益。您持有的年期越長，累積的費用對總回報的侵蝕就越大。
逐項拆解主要收費：行政費、保險成本、平台費
ILAS產品的收費結構非常複雜，當中包含多種項目。首先是行政費，這筆費用通常會每月從您的保單價值中扣除，每年可能高達約2.1%，又或者按照已繳保費的一定百分比計算，例如每年約1.5%。接著是保險成本，部分產品會收取，比例可能約0.3%，但也有部分產品不收取。此外，還有平台費或賬戶維持費，這些費用會確保基金平台的正常運作，每年可能約1.2%或更多。這些只是保單層面的費用，宏利投資計劃 基金本身還會有其管理費。
高昂的提早贖回收費（退保罰款）及其對資金流動性的嚴重影響
宏利投資計劃這類ILAS產品常常伴隨著高昂的提早贖回收費，這筆費用又被稱為「退保罰款」。如果您在保單生效初期，例如首幾年，選擇提早贖回或提取大部分資金，您可能會面臨高額的罰款。市場上有些產品首年提早贖回的費用可高達已繳保費的6%至8%。雖然這些收費會逐年遞減，直至約第六年才完全免除，但是這個機制大大降低了您資金的流動性，限制您在需要時使用資金的靈活性。
警惕「影子基金」的雙重收費陷阱
在選擇宏利投資計劃 基金時，您必須警惕「影子基金」這個概念。有些ILAS產品提供的基金選項，實際上並非直接投資於資產，而是透過投資於其他現有的基金來運作。這樣一來，您需要支付雙重費用：底層基金的固有管理費，以及影子基金自身額外的管理費。這種雙重收費機制會顯著增加您的投資成本，進一步蠶食您的回報。
致命傷二：「賺息蝕價」與「派本金」的基金風險
宏利投資計劃 基金，特別是高派息基金，常常會讓投資者誤以為高派息就等於高回報。但是，這個觀念其實隱藏著重要的風險，您必須留意。
解釋高派息不等於高總回報
許多投資者會被高派息率吸引，但是高派息不等於高總回報。一個基金即使每月派發高額股息，但是如果基金本身的單位價格下跌，您的整體投資回報仍然可能是負數。總回報應該看基金價格的變動加上派息的總和。只看派息，您可能會忽略潛在的資本損失。
分析市場波動下，基金單位價格下跌導致本金虧損的可能性
宏利投資計劃 基金同樣面臨市場波動的風險。當市場環境不佳時，基金的單位價格會下跌，即使您持續收到派息，但是基金總值可能已經低於您的原始投資本金。這代表您雖然「賺息」，但是「蝕價」，最後導致本金虧損。市場上的例子顯示，即使是表現良好的基金，在特定恐慌時期（例如2020年初疫情期間），單位價格也可能下跌超過30%。
深入探討「派本金」機制：當基金回報不足以支付派息時的應對策略
您必須了解「派本金」這個概念，因為它是高派息基金的潛在風險之一。派息基金的運作是匯集資金進行環球投資，然後將賺取的收益每月分發。但是，如果基金當年的實際投資回報未能追上預設的派息目標（例如基金目標派息率為8-10%，但實際回報只有5%），基金經理便會從您的投資本金中抽取一部分來支付派息。這種情況下，您收到的部分「利息」其實是您自己的本金，這會逐漸減少您的投資基礎。基金經理有時會為此下調派息金額，這雖然會減少您的即時收入，但是從長遠來看，這有助於基金資本的內部增長潛力。
致命傷三：銷售模式與理財顧問佣金結構的潛在利益衝突
宏利投資計劃這類ILAS產品在銷售模式上存在一些獨特之處，這些特點可能導致理財顧問的建議與您的最佳利益產生潛在衝突。
為何ILAS被稱為「用盡現金流的糖衣陷阱」
市場上有人形容ILAS為「用盡現金流的糖衣陷阱」。這類產品通常要求投資者長期供款，同時設有高昂的初期費用或提早贖回罰款。如果您在不完全了解其複雜結構和高費用情況下，投入過多資金，這可能會鎖死您的現金流，導致未來幾年內即使遇到緊急情況，也無法靈活動用資金。如果您沒有穩定的現金流應對長期供款，這可能會給您的財務狀況帶來沉重壓力。
分析長年期保單與前期佣金對銷售建議的潛在影響
ILAS產品通常設計為長年期保單，例如可長達25年。這個設計與理財顧問的佣金結構息息相關。許多情況下，理財顧問會一次性或在保單前期收取大部分佣金。這種佣金結構可能會讓理財顧問傾向於推介對他們佣金收入有利的產品，而未必是與您投資目標最匹配、收費最低的方案。作為投資者，您應該仔細詢問所有費用明細，以及理財顧問的佣金結構，這樣您就可以更全面地評估建議的合理性。
【: 驚人回報差異】宏利投資計劃 vs. 其他投資渠道？
許多朋友都會問，到底宏利投資計劃好唔好，其回報表現與其他投資選項相比，是否真的具備優勢。要客觀判斷宏利投資計劃的價值，我們需要將它放進更廣闊的投資世界中審視。接下來，我們會仔細比較宏利投資計劃與其他常見的投資渠道，幫助您了解不同選擇之間的驚人回報差異，這包括費用結構、基金選項與流動性等重要層面。
橫向比較：與其他保險公司ILAS產品對比
首先，我們看看宏利投資計劃與市場上其他保險公司提供的投資相連壽險（ILAS）產品有何不同。這些產品本質上相似，均結合了投資與人壽保障，但是細節之處卻可能造成巨大的回報差異。舉例來說，友邦卓達智悅或保誠雋賦投資計劃等產品，即使名稱不同，其核心結構也離不開收費、基金選擇與流動性。
比較不同產品的TFCD、基金選擇及提取費用
比較不同ILAS產品時，總費用及收費披露（TFCD）百分比是您必須關注的關鍵數字。它會清晰展示保單層面收費佔已付保費的比例，數字越高，長遠而言對投資回報的蠶食便越大。例如，根據市場資料，某些ILAS產品的TFCD可能高達27.5%，而其他產品則可能低至17.2%，這之間的差距絕不容小覷，因此了解宏利投資計劃收費結構非常重要。此外，不同產品提供的宏利投資計劃基金選擇亦有差別，涵蓋的資產類別、地區與風險等級各異，這直接影響您的投資組合多元性。最後，提早贖回費用是所有ILAS產品的共同特點，若您在鎖定年期前提取資金，普遍會面臨高昂的罰款，這大大限制了資金的流動性。
縱向比較：透過ILAS vs. 透過其他平台買基金
除了與其他保險公司的ILAS產品比較，我們還需要思考一個更根本的問題：透過投資相連壽險（如宏利投資計劃）買基金，與直接透過其他平台買基金，哪個更划算呢？這兩種渠道的費用結構與靈活性有著天壤之別。
銀行渠道：收費（如認購費）與便利性分析
透過銀行購買基金是許多人習慣的選擇。銀行提供多種基金產品，而且認購過程通常比較便利。然而，銀行渠道的收費通常較高，常見的包括認購費（Subscription Fee），例如部分銀行可能收取0.28%甚至更高的認購費。每次您買入新的基金單位，這筆費用便會產生。此外，基金轉換費用也可能逐次收取，對於需要頻繁調整投資組合的投資者來說，長期累積下來，這也會是一筆可觀的開支。
證券/基金平台（如富途）：分析「免認購費、免轉換費、免月費」的成本優勢
近年來，越來越多線上證券或基金平台崛起，例如富途。這些平台主打「免認購費、免轉換費、免月費」的服務，大大降低了投資基金的門檻與成本。由於省去了大部分交易費用，您的每一分錢都能更有效地投入到基金單位中，這讓投資者能夠更靈活地買賣、轉換基金，而且不會因頻繁操作而被高額費用侵蝕回報。這種低成本模式，對於追求更高淨回報的投資者來說，是非常有吸引力的。
模擬計算：相同投資額與回報下，不同渠道的最終收益差異
讓我們來做一個簡單的模擬計算。假設您投資港幣10萬元於某宏利投資計劃基金，並假定每年總回報率為8%。
* 透過宏利投資計劃（ILAS），假設保單層面收費每年佔保單價值的2%，提早贖回收費忽略不計（長期持有情況）。
* 透過銀行渠道，假設每次認購費為0.28%，並假設一年轉換基金兩次，每次轉換費約0.5%。
* 透過證券/基金平台（例如富途），假設認購費、轉換費及月費全免。
在同樣8%的基金總回報下，扣除各自費用後，不同渠道的淨回報將會呈現顯著差異。長期累積下來，ILAS的高昂保單層面收費會顯著拖低您的最終收益，而低成本的線上平台則能讓您的回報潛力最大化。這充分說明了宏利投資計劃收費結構對長期投資表現的影響。
替代方案比較：與其他類型資產對比
除了基金之外，市場上還有其他類型的資產可以作為您的投資選擇。將宏利投資計劃與這些替代方案進行比較，能幫助您更全面地評估風險與回報的權衡。
與人民幣/港元定期存款比較：風險與回報的權衡
定期存款是最傳統且風險最低的投資方式之一。不論是人民幣定期存款還是港元定期存款，其最大優點是本金安全度極高，而且可以預知收益。然而，定期存款的回報率通常遠低於通脹，難以實現財富增值。相比之下，宏利投資計劃基金雖然有機會帶來更高的潛在回報，但卻伴隨著市場波動的風險，基金單位價格可升可跌，不保證獲利。因此，選擇哪種方式，需要根據您個人的風險承受能力與投資目標來權衡。
與直接投資物業收租比較：流動性、管理成本及穩定性分析
直接投資物業收租是另一種常見的被動收入來源，但是它與宏利投資計劃基金有著截然不同的特性。物業投資的流動性較低，買賣手續繁複，而且交易時間長。此外，物業的管理成本亦高，例如需要支付差餉、地租、管理費、維修費，而且可能面臨租客拖租或單位空置的問題。相對而言，宏利投資計劃基金的流動性較高（儘管ILAS有提早贖回收費），管理成本通常內含在基金費用中，而且您無需親自處理租務問題。雖然物業租金收入可能比較穩定，但基金派息也力求穩定，兩者各有優劣，端看您對流動性、管理負擔及風險回報的偏好。
判斷宏利投資計劃好唔好的關鍵：你是否適合這類產品？
要探討宏利投資計劃好唔好，我們不能一概而論。這款產品的特點鮮明，適合部分投資者，卻未必符合其他人的需求。因此，在考慮這類投資相連壽險產品之前，了解自己的財務目標、風險承受能力以及對流動性的要求十分重要。接下來，讓我們深入分析哪些人可能適合宏利投資計劃，以及哪些人應考慮其他方案。
適合人士的特徵分析
宏利投資計劃因其獨特設計，尤其能夠滿足特定群體的投資需求。如果您具備以下特徵，此計劃或許值得您深入研究。
尋求極長期投資（10年以上）且無中期流動性需求
宏利投資計劃通常設有較長年期，並伴隨前期較高的收費或退保罰款。所以，這款產品適合能夠將資金鎖定極長時間（例如十年或以上），且中期完全沒有流動性需求的投資者。若您計劃長期持有，那麼初期較高的宏利投資計劃收費對整體回報的影響會隨著時間攤薄，讓您有足夠的時間去實現潛在的投資增長。
高度重視財富傳承功能，希望簡化遺產安排
宏利投資計劃附帶人壽保障，並提供財富傳承功能。當投保人身故，保險公司會直接將身故賠償支付給指定受益人。這樣能夠有效規避傳統遺產繼承流程的繁複法律程序，並有助於避免潛在的家庭糾紛。對於高度重視將資產順利傳承給後代的人士來說，這是一個相當吸引的優點。
能夠理解並接受其高昂收費結構的投資者
投資相連壽險產品的收費結構確實較為複雜，一般包括保單層面費用、保險成本以及基金管理費等。如果您已充分理解這些宏利投資計劃收費，並且接受它們對宏利投資計劃基金回報可能造成的影響，那麼這類產品便可能納入您的考慮範圍。重要的是，您需要清晰了解所有費用細節，並確認它們符合您的投資理念。
應考慮其他方案的人士
即使宏利投資計劃具備特定優勢，但它並非適合所有投資者。如果您有以下情況，或許尋找其他投資方案會更符合您的利益。
對收費高度敏感，追求低費用
宏利投資計劃的整體費用普遍較高，包含多層次收費。對於對投資成本高度敏感，並追求極低費用以最大化淨回報的投資者來說，此類計劃可能不太理想。市面上存在其他收費更低的投資平台，例如直接購買基金或交易所買賣基金（ETF），它們能讓投資者減少費用開支，提升實際收益。
需要資金靈活性，無法接受長期鎖定
宏利投資計劃設有鎖定年期，而且前期提早贖回會產生高昂罰款，嚴重影響資金流動性。如果您預期在短期或中期內可能需要動用資金，那麼這款產品便不適合您。選擇此計劃，您必須確認自己能夠承受資金長期被鎖定的風險，並且不會因提前取款而蒙受巨大損失。
投資目標純粹為資本增值，對人壽保障無即時需求
宏利投資計劃結合了投資與人壽保障，而保險成本是其總費用的一部分。若您的核心投資目標僅為追求宏利投資計劃基金的資本增值，而目前對人壽保障沒有即時或必要的實際需求，那麼投資相連壽險產品中用於人壽保障的費用，對您而言便成了額外的負擔。在這種情況下，直接投資純基金產品或能更有效率地達成您的資本增值目標。
關於「宏利投資計劃好唔好」的常見問題 (FAQ)
問題一：基金的派息是保證的嗎？會否「派本金」？
很多朋友都會問，宏利投資計劃的基金派息是否真的保證，會不會有「派本金」情況。其實，任何投資基金的派息都不是保證的。基金表現受市場狀況影響。投資市場有波動，因此派息也會隨之變動。當市場表現不佳時，基金收益可能不足以支付預設的派息金額。在這種情況下，基金經理可能會從基金的本金中撥出部分資金用作派息。這就是俗稱的「派本金」。它表示您收到的部分現金並非來自盈利，而是動用了您的初始投資。這個做法會減少基金單位淨值，也會影響您長期的投資回本。所以，大家應該了解派息來自盈利，並不是保證會固定。
問題二：如果我提早贖回，最壞情況會損失多少？
如果您正考慮宏利投資計劃，我們提醒您，提早贖回通常會帶來可觀的損失。這類產品，例如宏利投資計劃，設有提早贖回收費機制。這個費用通常在保單生效的首幾年特別高昂，然後逐年遞減。例如，保險公司可能會在首年收取高達保單價值百分之八的費用。若您在保單初期便因為資金需求或其他原因退保，您可能需要繳付一大筆費用。這筆費用可以嚴重侵蝕您的本金。因此，您應該細閱產品資料概要中的提早贖回收費表。您需要完全了解這些費用，才可以避免不必要的損失。
問題三：既然收費高昂，為何仍然有理財顧問大力推薦？
許多朋友看到宏利投資計劃的收費結構後，都會好奇為何理財顧問仍然會大力推薦。我們知道，產品本身確實有其獨特優點，例如財富傳承功能。它可以幫助投保人將資產順利傳給指定受益人，毋須經過繁瑣的遺產認證程序。這個特點對於高資產人士特別吸引。同時，我們需要客觀理解市場運作。理財顧問通常透過產品銷售獲得佣金。投資相連壽險產品的佣金結構一般較高，而且有時是前期支付。這表示顧問在成功推銷產品後，可以立刻獲得大部分佣金。所以，這種佣金結構會影響顧問的推薦意願。因此，大家在聽取建議時，務必衡量產品是否真正符合自己的財務目標。
問題四：我應該如何閱讀產品資料概要 (KFS) 來判斷產品好唔好？
要判斷宏利投資計劃好唔好，仔細閱讀產品資料概要 (KFS) 非常重要。首先，您要留意「總費用及收費披露 (TFCD)」的百分比。證監會規定，所有投資相連壽險產品必須披露TFCD，它反映了保單層面所有費用對您投資的總影響。百分比越高，代表您的投資回報會被扣除越多。然後，您應該仔細查閱各項收費明細。這包括行政費、保險成本以及平台費等等。您要清楚知道每項費用的計算方式。最後，您一定要細讀退保費用部分。這部分會列明如果您提早贖回，不同年份會被扣除多少費用。這些資料都能夠幫助您全面評估宏利投資計劃收費。您才可以做出明智的投資決定。
【: 附贈自保檢查清單】投資前必須問清楚的7個問題
各位朋友，我們在探討宏利投資計劃好唔好之前，必須先打好基礎。投資就好比興建房屋，地基必須穩固。我們作為精明的投資者，在下任何決定前，總會有些關鍵問題要問。因此，我們特別為您準備了一份「自保檢查清單」，列出投資宏利投資計劃時，必須向理財顧問問清楚的7個問題。這些問題將幫助您全面了解產品細節，並且確保您的利益。
收費相關問題
了解宏利投資計劃收費是第一步，因為費用會直接影響您的投資回報。這些問題可以幫助您拆解複雜的收費結構。
問題1：請向我展示此計劃的總費用及收費披露 (TFCD) 百分比是多少？
當您考慮任何宏利投資計劃基金時，總費用及收費披露（TFCD）是一個非常重要的指標。證監會特別要求保險公司披露這個百分比，它能客觀呈現您在保單層面，需要支付的所有總費用。這個數字已經計算了行政費、保險成本以及其他平台費用的總和，它可以直接幫助您比較不同產品的真實收費水平。所以，請務必請您的理財顧問直接向您展示此計劃的具體TFCD百分比。
問題2：除了基金管理費，保單層面還有哪些收費？年化總共約多少？
宏利投資計劃收費複雜，這個我們也常聽到。很多投資者都知道基金本身會收取管理費，但是，宏利投資計劃還有「保單層面」的額外收費。這些費用可能包括行政費、保險成本、平台費等等。這些費用並非直接反映在基金表現上，而是從您的保單價值中扣除。因此，您必須問清楚除了基金管理費外，保單層面具體有哪些收費項目，以及它們年化總共約佔投資額的百分之多少。這能幫助您更精確地計算整體投資成本。
問題3：如果我在第1、3、5年需要用錢，退保收費分別是多少？
宏利投資計劃好唔好，其中一個關鍵在於資金的流動性。許多投資相連壽險產品都有鎖定期，並且在鎖定期內提早退保會產生高昂的罰款。資金流動性對投資者而言非常重要，萬一您在投資初期需要動用資金，提早退保將會蠶食您的本金。因此，您必須問清楚若在第1年、第3年以及第5年需要動用資金，退保收費分別是多少。這能讓您充分了解提早取款的潛在損失，做出更明智的決定。
風險與回報相關問題
除了收費，評估宏利投資計劃的風險與實際回報是您需要關注的核心。這些問題可以幫助您看清產品的真實表現。
問題4：所選的派息基金過去是否有「派本金」的記錄？
許多投資者選擇宏利投資計劃基金是為了收取穩定派息。但是，您必須深入了解您所選擇的派息基金，它過去是否有「派本金」的記錄。所謂「派本金」，就是指當基金的投資回報不足以支付預設的派息金額時，基金公司會從您的本金中抽取資金來派發利息。這會導致您的本金持續減少，影響長遠的投資增長。因此，您必須要求查閱相關基金的歷史派息報告，以了解是否有這種情況發生。
問題5：在扣除所有收費後，我的投資需要達到多少年回報率才能實現正增長？
投資的最終目標是實現財富增值。由於宏利投資計劃收費相對複雜且可能高昂，您必須了解在扣除所有保單層面及基金層面收費後，您的投資需要達到多少年回報率，才能真正實現正增長，也就是回本並且開始賺錢。這個問題能幫助您評估宏利投資計劃好唔好，也可以理解這個投資計劃的「回本線」在哪裡，這是一個非常實際的問題。
產品結構與替代方案問題
了解產品本身特點以及市場上替代方案，能幫助您更全面地評估宏利投資計劃的價值。
問題6：這個計劃的鎖定期是多久？是否有更靈活的選項？
許多宏利投資計劃都設有較長的鎖定期，在此期間資金流動性會受到限制。您必須問清楚這個宏利投資計劃的具體鎖定期是多長，例如是五年、十年，甚至是更長。同時，您也要了解是否有其他更靈活的選項，例如允許部分提取而不會產生高額罰款，或者是否有較短鎖定期的其他產品選擇。這個問題直接影響您資金的彈性。
問題7：如果我只想投資基金，為何不應考慮收費更低的證券平台？探討一下兩者的回報差異。
這個問題直接挑戰了宏利投資計劃的核心價值。如果您的主要目標是投資基金以追求資本增值，您應該問清楚，為何不直接透過收費更低的證券平台（例如免認購費、免轉換費、免平台月費的平台）來購買基金。您可以請您的理財顧問，為您探討一下在相同投資額和假設回報下，透過宏利投資計劃與透過這些低收費證券平台投資基金，兩者的最終回報差異會有多大。這個比較能清晰顯示宏利投資計劃收費對您淨回報的影響，並幫助您判斷宏利投資計劃好唔好，以及它的價值定位。